台海新闻网

P2P退出潮两极分化:企业贷平台爆雷不断,个人贷平台“独善其身”

原银监会《互联网贷款暂行办法》出台后,P2P有了一个正式的官方名称:个人点对点贷款 在监督方面,个人包括自然人、企业法人和其他社会组织 实际上,市场上主要有两种P2P平台:一种是以个人贷款为重点的平台,根据监管规定贷款额度为20万;根据监管规定,主营业务贷款平台的贷款额度为100万元。 通过配额管理,监管部门希望P2P的债权,无论是个人贷款还是企业贷款,都可以小额分配。

在本轮P2P退出中,一个值得关注的现象是:个人贷款平台的整体表现比企业贷款平台更稳定。问题平台,如投资者之家、投资爱好者、草根投资和美联储,都聚焦于企业贷款。在个人贷款平台中,整体个人信用贷款平台比整体个人抵押贷款平台更加稳定,如住房贷款平台控股网和汽车贷款平台爱钱岗,这两个平台相继逾期。

在经济压力下,更不用说中小型微型企业了,甚至上市公司在今年上半年也出现了大规模信贷违约。 然而,对于一些P2P平台来说,进行自筹资金或相关交易也是一个半公开的秘密,供应链金融已经成为一个幌子。 上市公司等机构以高价购买P2P,因为P2P可以为自己筹集资金。在融资交易结构的设计中,经常使用供应链金融的名称。 由于业务的本质是自筹资金或关联交易,供应链金融的核心企业一旦遇到支付困难,整个上下游的还款能力将基本丧失,导致一些企业贷款平台遭遇百万逾期付款后不得不选择清算的奇怪现象。 这种违约背后不仅是纯粹小微金融信用风险的增加,也是无止境的严重道德风险。小额分散贷款的概念在一些主要业务贷款平台上没有得到有效实施。

相比之下,在本轮退出中,个人信贷平台的稳定性表现良好,令市场感到意外。 为什么个人信用贷款平台能够承受当前网络贷款市场动荡的市场冲击?

点对点贷款应该关注个人信用贷款 国外P2P平台如Lending Club和Zopa基本上从事个人信用贷款,因为个人信用贷款业务基本上可以完全在线操作,标准化程度高,可以有效消除人类道德风险,控制单笔信用贷款的成本。 在促进个人抵押品和企业贷款方面,海外平台虽然参与其中,但进展甚微。 这是因为只要涉及抵押和质押问题,就很难完全规范网上治疗,这为人类道德风险提供了温床。与此同时,离线业务网点的相关人工成本和运营成本仍将居高不下。

国内点对点贷款的早期平台大多基于企业贷款,因为这些平台大多基于小额贷款的传统风力控制概念,风力控制大多由离线团队执行。 随着离线数据的在线转换和在线数据的丰富,许多平台对纯在线风控制进行了卓有成效的探索。资产类别也越来越关注一些可以标准化的资产,个人信用贷款无疑是最佳选择。

这些个人信贷平台不遗余力地建设智能金融系统并收集各种数据。他们的经营理念或多或少是淡马锡信用工厂模式的影子。 在信贷工厂模式下,贷款机构对不同产品的信贷操作过程就像工厂的“装配线”。从与客户的初次接触到信贷调查、审查、审批、贷款发放、贷后维护、管理和贷款回收,贷款机构采用流水线操作和标准化管理。

对于这些个人信贷平台,人工智能成功嵌入信贷流程的各个方面,可以显着提高信贷效率,降低信贷成本,有效减少人为操作空 以智能控风为例,通过多种渠道获取数据,在反欺诈的基础上对个人未来收入流量进行有效、全面的分析,实现对个人还款能力的有效预测,基于自身不断迭代的优化模型对个人借款人的信用评分进行量化和评估,调整和控制信用额度,控制信用风险

此外,在监管政策指导下,要求P2P贷款小额分散,平台自我担保,个人信用贷款更符合平台合规要求。 个人信用贷款主要是几千元和数万元的贷款。信贷资产自然具有分散性小的特点。个别项目违约的影响不大,便于投资者通过投资多元化来化解项目违约风险。 一些信用贷款平台也更容易通过智能融资的匹配,鼓励多个投资者实现多个信用贷款债务项目投资的风险分担机制,从而使平台无担保、无流动性风险;此外,由于违约率相对容易预测,一些财产保险机构也更倾向于针对个人信用保险产品,个人信用平台的外部信用增强创新方法更加丰富,信用增强方法更加有效。

早年,擅长企业贷款的有利网络和积木盒等平台基本上已经转变为个人贷款平台。 目前,在美国上市的国内共同基金机构,包括任意贷款、乐心、拍卖贷款、趣味商店、信用、新贰负等平台,基本上都是个人信用贷款平台,充分体现了国际资本市场对个人信用贷款平台的认可。

在上市的共同基金机构中,信用是一个典型的转型企业。 他家的产品主要是抵押贷款。 数据显示,2015年,抵押贷款的比例高达98.1%,而在2016年和信贷计划上市时,已尽一切努力改造消费信贷资产。截至2017财年年底,抵押贷款比例降至0.8% 2018财年第三季度(2017自然年第四季度)财务报告显示,在2017年12月31日前的三个月内,信贷领域不再有新的抵押贷款项目,消费信贷资产完全转型。

对于转型平台来说,转型或多或少会有痛苦。 在信贷转型中,逾期利率数据显示从2016财年(截至2016年3月31日)到2017财年(截至2017年3月31日)大幅上升,这可视为转型的痛苦。但是,从2017财年(截至2017年3月31日)到2018财年(截至2018年3月31日),15-29天、30-59天和60-89天的逾期利率数据已成功大幅减少,这可视为转型的成功。

成功的改造主要归功于信用及其智能风力控制系统的不断优化。 正如我们所说,与企业贷款和个人抵押贷款相比,个人信用贷款基本上可以实现完全的网上操作,在一定程度上可以先满足互联网技术的理念,同时实现金融风险防控的目标。 今年8月初,推出信贷的“何新”系统涵盖了四个主要环节:资产收购、风险定价、贷后管理和风险转移,反映出主流个人信贷平台在智能金融应用中已经超越了初始风险控制,并将其应用扩展到信贷业务的全过程。

对于个人信用平台,它能做的就是根据数据不断调整和控制模型,并使更多的业务流程数字化和智能化 近年来,个人信用贷款激增。大量抵押贷款平台已经向他们转变。还有外部因素。一个重要的支持是提高个人信贷市场数据的可用性,并改善相应的基础设施建设。

然而,对于个人信贷市场来说,基础设施建设仍有许多问题需要解决,如长期借款 当违约概率基本上为对数正态分布时,几乎所有模型都使用对数正态分布假设,但当借款人重复从多个头寸借款时,违约概率不再符合对数正态分布。由于同业拆借的信用调查数据与央行的信用调查没有关联,长期负债严重,企业难以获得实际情况,在设定风控模型时可能存在较大偏差。 此外,在当前的退市浪潮中,个人信用贷款借款人的主要信用风险并不体现在还款能力上,而是体现在还款意愿上。目前,在网上贷款行业不平静的情况下,如何有效惩罚恶意逃避或取消债务的借款人也是个人信用贷款平台关注的焦点。 在推进个人信用基础设施建设方面,中国互联网金融协会发起的100家银行信用调查备受期待。

这篇文章的来源和出处已经标记。版权属于原作者。如果有侵权行为,请联系我们。