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油价突然急跌,全球大规模避险,黄金与美元的“最终战”正在爆发

  原创BWC中文网2天前我要分享

  全球市场避险情绪再次卷土重来,全球经济担忧加剧,8月7日,各类风险资产抛售潮也再度来临,英德法等多个主要股指和货币也出现不同程度的下跌,比如,新西兰联储大举降息令纽元暴跌,英镑陷于两年低点附近,同时,美股继续全线重挫,更是创下年内最大周跌幅,CBOE恐慌指数VIX涨至1月30日以来最高,与此同时,巴西、阿根廷、新西兰、加拿大、南非、智利、墨西哥、哥伦比亚、印尼等股债汇市场均出现不同程度的下跌。

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  美国制造业增长已连续四个月放缓,花旗股票策略师已下调标准普尔500指数成分企业的盈利预期,另外,摩根大通全球制造业采购经理人指数(PMI)也已显示收缩,6月份德国的工业生产数据显示该国经济出现了10年来最大程度的下滑。欧洲央行准备在9月份推出一轮新的刺激计划,可能包括进一步降息至负利率的水平,以应对日益加剧的经济放缓。

  稍早前,美国供应管理协会(ISM)公布的7月ISM服务业指数创三年最低,新订单和商业信心滑落明显,ISM表示其非制造业活动指数下跌1.4个百分点至53.7,这是指数连续第二个月下滑,近几个月非农就业数据惨淡及大多数制造业指标急速放缓,欧洲央行出人意料的下调货币政策预期和德国发布了好坏参半的经济数据,这些都更加重投资者对全球经济前景的担忧情绪。

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  8月6日晚间,三个月期和十年期美债收益率倒挂程度加深至37个基点,为2007年3月以来最深,这表明投资者对经济持续疲软的押注,如果倒置的情况再发生,则意味着一至两年后可能出现经济衰退。

  而以上这些数据,都让市场重新意识到,最近全球金融市场的风平浪静可能是表象,另一面,油价亦突然出现急跌,美油和布油均跌超3%,日内均跌近2美元,均创七周新低,因全球经济紧张局势、全球股市下挫及需求顾虑变得泰山压顶从而打压油价。

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  数据显示,目前,发达国家的股票、债券和楼市的价格接近甚至超越了次贷危机前的水平,市场立即做反应,从风险资产中撤出的资金纷纷逃往低风险资产,截止发稿,黄金价格已突破1500美元关口,日内涨幅达2%至新高,更是创下2013年4月以来新高。

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  Metal Bulletin分析师认为,由于需求强劲、白宫继续施压美联储加速降息、美元走低和避险需求抬升的多重提振,金价还会走高,与股票市场相比,目前的黄金非常便宜。

  同时,作为避险货币的日元和瑞郎均上涨,欧债和美债收益率均出现大幅度下跌,突显了避险需求和对全球主要地区经济增速放缓的担忧,上周,投资级别债券市场流入95亿美元,规模创历史第四大。

  而全球市场开始大规模避险的背后信息,则意味着,一旦世界因高估值的美元资产价格引发经济放缓周期时,全球央行能怎么办?

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  事实上,除了继续印钱之外,实际上什么招数都没有,因为全球央行是不能创造任何财富的,此时,只能是通过更大量的宽松进行货币重置,而货币重置的本质就是制造通胀的跳涨,这就意味着包括黄金、债券等在内的滞胀商品等资产也会升值,实际相当于用货币手段强行让全社会的负债率下降。

  现在每盎司黄金价格是1500美元左右,如若美联储将黄金的价格进一步推动到3000美元,就相当于纸币价值贬值一倍,此时,投资者该怎么办?正如凯恩斯所说,黄金作为“最后的卫兵”和紧急需求时的储备金,还没有任何其它更好的东西可以替代。

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  而这些对投资者来说,将意味着什么?对此,一些市场观察家甚至认为,这是一个新时代的开始,黄金再次恢复支持货币或特别提款权。显然,这需要对美元进行大幅度的黄金重估,以实现对未偿还债务的充分保障,正如下图数据所示,在过去几十年的各种危机中,黄金不仅胜过股票,甚至还超越了美国国债——许多人认为美债是危机时期最安全的资产。

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  与此同时,据世界黄金协会(WGC)和主要央行公布的最新数据显示,黄金已成为包括中国、俄罗斯、哈萨克斯坦、波兰及土耳其等多国央行的一个重要投资标的,而实物黄金货币的抬头,这也将会反作用于黄金的价格,而被誉为最富远见的华尔街金融大鳄吉姆·罗杰斯也在最近建议投资者要“为最坏的市场环境做准备”,保护自己投资的唯一办法将是投资自己所熟知的领域,“唯一的幸存者是那些知道自己做什么的投资者”,所以,从这个角度来看,黄金就是美元的最大对手盘,而今天所有的市场数据似乎都表明,黄金和美元的“最终价值战”或已经爆发。(完)

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